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Quelles informations comptables et financières utiliser pour analyser la situation d’une entreprise ? Comment les utiliser ? Avec quels outils ? Comment trier la multitude d’outils disponibles ? Selon quels critères ? Comment combiner ces différents outils pour dégager une synthèse globale, examiner l’évolution de la situation de l’entreprise, et la comparer avec d’autres entreprises du même secteur ?
Le cours se veut pratique avec un diaporama commenté sous forme de vidéo pour chaque session.
Et vous travaillez sur des cas réels d’entreprise pour devenir de vrais experts !
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Analyser : pour qui ? pourquoi ?Analyser et évaluer : ça veut dire quoi ?
Analyser, c'est déchiffrer la comptabilité de l'entreprise et en extraire des infos utiles. La comptabilité est un système d'information, prenant trois documents comptables : le compte de résultats, le bilan et l'annexe.
Evaluer, c'est mesurer, par différents moyens, la valeur de l'entreprise, ses forces et ses faiblesses.
L'essentiel des outils utilisés sont appelés des ratios.
Pour répondre à quel genre de questions ?
Exemple de questions :
- pourquoi l’entreprise est-elle moins rentable qu'une autre ?
- de quelle façon l'entreprise gère-t-elle ses stocks et ses créances clients ?
- quels sont les revenus de l'entreprise à la suite d'un investissement dans un projet ?
- quelle est sa base fiscale imposable ?
- quels sont les revenus obtenus par les actionnaires au regard de leur apport ?
- est-elle solvable, autrement dit est-elle capable de payer ses dettes quand elles deviennent exigibles ?
Qui est intéressé et pour quels motifs ?
Toutes les parties prenantes de l'entreprise sont intéressées, pour des raisons commerciales (concurrents, fournisseurs, clients) ou d'investissement financier (actionnaire, banque). Il en est de même des partenaires sociaux dans l'entreprise (Direction, travailleurs, syndicats).
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Qui est intéressé par quoi ?Hormis l'entreprise, les questions suivantes intéressent prioritairement quelle partie prenante ?
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Les sources de l'analyse financière
Les deux principales sources de l'analyse financière sont le compte de résultat et le bilan.
Pour rappel :
Le compte de résultat est le film des opérations effectuées par l'entreprise durant l'exercice. Il synthétise les revenus et les coûts de l'entreprise.
Les coûts et les revenus sont liés à l'exploitation de l'entreprise (achats, ventes, salaires, amortissements), ou sont de nature financière ou exceptionnelle.
Le compte de résultats permet de répondre à des questions principales comme : quel est ma marge sur les ventes ? quel est le résultat d'exploitation ? quel est le montant de mes amortissements et que signifient-ils ? quel est le résultat final ? quels éléments exceptionnels interviennent dans ce résultat ?
Le bilan est la photographie des avoirs (ACTIF) et des dettes (PASSIF) à la fin de l'exercice. Il permet de répondre à des questions-clés comme :
A l'actif :
- quelle est la valeur des avoirs qu'on appelle actifs immobilisés : licences, immeubles, mobilier, matériel informatique, voitures, titres,... ?
- quelle est la valeur des avoirs qu'on appelle actifs circulants : créances clients, stocks, liquidités,... ?
Au passif :
- quelle est la valeur des capitaux propres ?
- quelle est la valeur des dettes bancaires à court et à long terme ?
- quelle est la valeur des dettes fournisseurs ?
Dans une moindre mesure, l'Annexe des comptes annuels est aussi utilisée en analyse financière.
Pour un rappel complet du bilan, du compte de résultat et des principales écritures comptables : rendez-vous sur le cours UDEMY Apprendre la comptabilité
